I Rischi per gli Amministratori e la Polizza D&O

La polizza D&O amministratori — Directors’ & Officers’ Liability — è lo strumento fondamentale per proteggere il patrimonio personale di amministratori, sindaci e dirigenti aziendali. L’analisi che segue è proposta dal punto di vista della gestione del rischio e delle implicazioni assicurative. Il recente convegno presso Confindustria Emilia Centro ha rimarcato il complesso quadro della governance d’impresa che, alla luce del nuovo Codice sulla Crisi d’Impresa, prevede nuovi doveri e responsabilità per i manager. Comprendere questi rischi è il primo passo per una protezione adeguata.

Polizza D&O amministratori — in sintesi: La polizza D&O tutela amministratori, dirigenti, sindaci e revisori dalle richieste di risarcimento per perdite patrimoniali causate nell’esercizio delle loro funzioni. Copre la responsabilità personale ai sensi degli artt. 2380-bis e 2486 c.c. e anticipa le spese legali di difesa. Il Codice della Crisi d’Impresa (art. 378, in vigore dal 16 marzo 2019) ha ampliato il rischio: ora anche i creditori sociali possono agire direttamente contro gli amministratori, non solo la società. La copertura include retroattività illimitata, periodo di osservazione post-scadenza e procedimenti davanti ad autorità di vigilanza. Pico Adviser, broker indipendente dal 1991, seleziona le coperture D&O più adeguate al profilo specifico di ogni amministratore.

Governance d’impresa e responsabilità degli amministratori

Il governo d’impresa — corporate governance — si riferisce all’insieme di regole che disciplinano la gestione e la direzione di una società o di un ente, pubblico o privato. L’art. 2380-bis c.c. stabilisce che la gestione dell’impresa spetta esclusivamente agli amministratori, i quali compiono le operazioni necessarie per l’attuazione dell’oggetto sociale. Secondo l’art. 2486 c.c., gli amministratori sono personalmente e solidalmente responsabili dei danni arrecati alla società, ai soci, ai creditori sociali ed ai terzi, per atti od omissioni compiuti in violazione dei doveri ad essi imposti dalla legge.

Doveri e rischi dei manager aziendali

I manager aziendali sono chiamati a rispondere illimitatamente con il proprio patrimonio personale in caso di richieste di risarcimento. Questo vale per azioni colpose che abbiano causato una perdita patrimoniale della società, dei soci e/o dei creditori sociali.

Tra le azioni di responsabilità che potrebbero subire gli amministratori rientrano:

• Violazioni degli obblighi stabiliti dal Codice Civile e dallo statuto di impresa
• Violazioni della normativa in materia di dati personali
• Inquinamento e danni ambientali
• Sanzioni, multe e ammende comminate alla società
• Mobbing e controversie lavorative
• Procedimenti aventi ad oggetto danni materiali e/o danni corporali di terzi
• Fatti colposi con impatti nel processo produttivo o nell’erogazione di servizi
• Fallimento della società e/o ammissione a procedure concorsuali
• Azioni sociali e/o di terzi

Il Codice della Crisi d’Impresa e la polizza D&O

Il nuovo Codice della Crisi d’Impresa, entrato in vigore il 16 marzo 2019, aggrava ulteriormente i rischi per gli amministratori. L’art. 378 stabilisce che gli amministratori rispondono verso i creditori sociali per l’inosservanza degli obblighi inerenti alla conservazione dell’integrità del patrimonio sociale. L’azione può essere proposta dai creditori quando il patrimonio sociale risulta insufficiente al soddisfacimento dei loro crediti. In precedenza, invece, l’azione poteva essere proposta solo ed esclusivamente dalla società — evento quindi piuttosto raro.

Pertanto, in questo contesto normativo sempre più stringente, dotarsi di una polizza D&O amministratori è diventato non più un’opzione ma una necessità concreta per chi ricopre cariche di vertice.

Come funziona la polizza D&O: cosa copre

La polizza D&O è una polizza di responsabilità civile che tutela chi, all’interno di una società, riveste la carica di amministratore, dirigente o sindaco. La copertura si estende inoltre ai membri del consiglio di sorveglianza, del consiglio di gestione, ai revisori contabili, al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e agli eventuali amministratori di fatto.

La polizza D&O trasferisce il rischio di perdita economica dall’amministratore alla società assicurativa. Protegge così il patrimonio personale delle persone assicurate dalle richieste di risarcimento da parte di terzi — creditori sociali, singoli soci, dipendenti, consulenti, banche. Anticipa inoltre le spese legali sostenute per la difesa da tali richieste.

La polizza D&O copre gli assicurati anche in caso di:

• Richieste di risarcimento per fatti colposi commessi in qualsiasi momento antecedente la decorrenza della polizza, purché non noti al momento della stipula (retroattività illimitata)
• Richieste di risarcimento future derivanti da circostanze denunciate durante il periodo di copertura
• Richieste avanzate nel periodo successivo alla scadenza per fatti commessi durante il periodo di assicurazione (periodo di osservazione)
• Spese per procedimenti speciali: indagini di organi od autorità di vigilanza
• Spese di pubblicità: costi per la reputazione della società a seguito di un sinistro
• Spese impreviste e spese di viaggio per partecipazione a giudizi
• Rimborso di quanto pagato dalla società per tenere indenne il management coinvolto

Perché scegliere la polizza D&O: protezione concreta del patrimonio

È sempre consigliabile proteggere il patrimonio personale da potenziali perdite. Per ottenere la migliore copertura di polizza D&O amministratori, personalizzata in base alle proprie reali esigenze, occorre rivolgersi a un broker specializzato. Pico Adviser è all’avanguardia nella consulenza e brokeraggio assicurativo e ha già elaborato le migliori soluzioni per amministratori e dirigenti.

Per approfondire tutte le caratteristiche della copertura, consulta la nostra pagina dedicata alla RC Amministratori e Dirigenti — Polizza D&O. Dal 1991 affianchiamo amministratori e dirigenti nella selezione delle coperture più adeguate al loro profilo di rischio specifico: scopri perché affidarsi a Pico Adviser per la polizza D&O.

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FAQ – Polizza D&O amministratori: rischi e coperture