F.A.Q. - AEGIS

Note alla Gestione Patrimoniale Finanziaria

• Spese ulteriori immotivate, rispetto ai fondi comuni, per circa 1,5% 2% annue di gestione con ulteriori aggravi se sono previste commissioni di incentivo. Sono tali gli ulteriori caricamenti applicati dal gestore nel caso in cui il fondo o la gestione abbia un rendimento superiore al benchmark.(benchmark è il parametro di valutazione del fondo o della gpf). Da verificare che il benchmark non sia facilmente “battibile”, e che tali commissioni non siano applicate anche quando la gpf abbia un rendimento migliore del benchmark qualora questo è negativo (es. gpf – 4% benchmark – 7%, commissione di incentivo per il migliore rendimento sul 3%).

• Impossibilità di verificare in tempo reale i fondi su cui sono investiti i capitali. (Situazione ben diversa dal caso in cui si sottoscrivano singoli fondi, ove sin dall’inizio è possibile verificare le spese, ed ogni giorno può essere verificato il valore del fondo. Nella gpf il risultato della gestione si saprà solo ogni tre mesi, quando si riceverà il rendiconto trimestrale. Se si vuole un aggiornamento fuori di questi termini occorre interpellare la banca direttamente);

• Difficoltà di valutare i rendimenti. Essendo dei contratti individuali, tra il sottoscrittore e la società di gestione non c’è nessun obbligo (come accade per i fondi comuni di investimento) di pubblicazioni dei rendimenti. Quindi quando si acquista una gpf lo si fa al buio, fidando in toto nel gestore;

• Molte volte i fondi sono quelli della banca stessa, e non di altri emittenti, per cui è difficile trovare giustificazioni ad un sovrapprezzo di commissione. Visti anche i costi nettamente superiori alla media dei fondi credem oggetto della gpf, tale gestione si carica di ulteriori costi